Le Comité de Surveillance Macro-prudentielle et de Gestion des Crises Financières a tenu sa dixième réunion le 7 novembre 2024. Ce comité, institué par l’article 85 de la loi n°2016-35, est chargé de formuler des recommandations aux autorités de régulation du secteur financier pour maintenir la stabilité du système financier et coordonner la gestion des crises financières.
Participants et Objectifs de la Réunion
La réunion a réuni le Gouverneur de la Banque Centrale de Tunisie (BCT), en sa qualité de Président, ainsi que des représentants du Ministère des Finances, du Conseil du Marché Financier (CMF), du Comité Général des Assurances (CGA) et de l’Autorité de Contrôle de la Micro-Finance (ACM). L’objectif principal était d’évaluer la conjoncture économique et financière actuelle, en se concentrant sur le secteur bancaire, le marché financier, les assurances et la microfinance.
Secteur Bancaire : Renforcement et Défis
Au cours du premier semestre de 2024, le secteur bancaire a renforcé sa solidité financière avec un coussin de sécurité en fonds propres de 4% au-dessus des minimums réglementaires. La liquidité est restée stable, avec un LCR moyen supérieur à 200% et un ratio de transformation Crédits /Dépôts de 102,5%, soutenu par une augmentation des dépôts de 8,1% en glissement annuel. Cependant, le ralentissement du crédit, avec une croissance de seulement 1,8% sur les neuf premiers mois de 2024, et une augmentation des actifs non performants à 14% en juin 2024, posent des défis à la consolidation des indicateurs financiers.
Marché Financier : Performance et Contraintes
Le marché financier a connu une hausse de l’indice TUNINDEX de 12,7% sur les dix premiers mois de 2024. Cependant, le volume des échanges sur la cote de la Bourse a diminué de 9,1% par rapport à octobre 2023, en raison du contexte économique. Les émissions sur le marché primaire ont également baissé, se concentrant principalement sur les émissions du Trésor.
Secteur des Assurances : Croissance Continue
Le secteur des assurances a affiché une croissance de 8,2% du chiffre d’affaires en 2023, atteignant 3,4 milliards de dinars. Les fonds propres ont augmenté de 12,3%, totalisant 2,1 milliards de dinars, renforçant ainsi la solvabilité des entreprises d’assurance.
Microfinance : Inclusion Financière et Gestion du Risque
Le secteur de la microfinance a continué d’encourager l’inclusion financière, avec près de 800 000 bénéficiaires de microcrédits et un encours de microfinancements dépassant 2 milliards de dinars à fin juin 2024. Le taux de portefeuille à risque sur 30 jours est resté maîtrisé à 2,9%.
Conclusion de la Réunion
Les autorités de régulation ont souligné la résilience du système financier tunisien face aux défis géopolitiques et climatiques. Les membres du comité ont convenu de renforcer la surveillance macro-prudentielle, de maintenir des politiques prudentes en matière de distribution de dividendes et de provisions collectives, et de coordonner les initiatives visant à intégrer la dimension climatique dans la régulation financière.
