Réunion du Comité de Surveillance Macro-prudentielle : Synthèse des enjeux financiers
Le 7 novembre 2024, le Comité de Surveillance Macro-prudentielle et de Gestion des Crises Financières s’est réuni pour sa dixième session, réunissant les acteurs clés de la régulation financière tunisienne.
Mission du Comité
Créé par la loi n°2016-35, ce Comité a pour mission de formuler des recommandations destinées aux autorités régulatrices du secteur financier. Ses actions visent à garantir la stabilité du système financier global et à coordonner les réponses face aux crises financières.
Participants à la Réunion
L’ensemble des membres du Comité étaient présents, y compris :
- Le Gouverneur de la BCT, qui préside la réunion.
- Un représentant du Ministère des Finances.
- Le Président du Conseil du Marché Financier (CMF).
- La Présidente du Comité Général des Assurances (CGA).
- Le Directeur Général de l’Autorité de Contrôle de la Micro-Finance (ACM).
Analyse du Contexte Économique
Un des points clés de cette réunion a été l’examen de la situation économique et financière du pays, se concentrant sur le secteur bancaire ainsi que sur les marchés financier, d’assurance et de microfinance.
État du Secteur Bancaire :
- Au premier semestre 2024, les banques ont renforcé leur solidité financière, avec un coussin de sécurité de 4% au-dessus des exigences minimales.
- La liquidité reste satisfaisante, illustrée par un ratio de liquidité des actifs (LCR) supérieur à 200%, et un ratio Crédits/Dépôts à 102,5%, grâce à une augmentation des dépôts de 8,1% sur un an.
- Cependant, une baisse de l’activité crédit a été notée, avec un taux de croissance de seulement 1,8% dans les neuf premiers mois de 2024, tandis que le ratio des actifs non performants a atteint 14% en juin 2024, posant des risques potentiels à la solidité financière.
Performances sur le Marché Financier :
- La Bourse a connu une hausse de 12,7% de son indice TUNINDEX durant les dix premiers mois de 2024, malgré une diminution de 9,1% du volume des échanges par rapport à l’année précédente. Les émissions sur le marché primaire se sont également contractées, se concentrant principalement sur celles du Trésor.
Secteur des Assurances :
- En 2023, le chiffre d’affaires des compagnies d’assurance a progressé de 8,2%, atteignant 3,4 milliards de dinars, illustrant une hausse continue de leur contribution au financement public et privé.
- Les fonds propres du secteur ont également crû de 12,3%, s’élevant à 2,1 milliards de dinars, indiquant un processus de renforcement de la solvabilité.
État de la Microfinance :
- Le secteur de la microfinance a contribué efficacement à l’inclusion financière, avec environ 800 000 bénéficiaires de microcrédits, l’encours des financements dépassant les 2 milliards de dinars à fin juin 2024. Le taux de risque sur le portefeuille restait maîtrisé à 2,9%.
Perspectives et Engagements
Face à un contexte marqué par des tensions géopolitiques et des défis environnementaux, les responsables des autorités régulatrices ont salué la résilience du système financier. Les membres du Comité se sont engagés à renforcer leurs efforts pour limiter les risques systémiques et préserver la stabilité financière. Cela inclut un suivi macro-prudentiel accru, des politiques prudentes sur la distribution des dividendes et des provisions, ainsi qu’une meilleure coordination pour intégrer les préoccupations climatiques au sein du secteur financier.
