Le conseil d’administration de BH Leasing a décidé d’émettre un emprunt obligataire d’une valeur de 20 millions de dinars tunisiens (Mtnd) sans faire appel au public à l’épargne. Les souscriptions seront ouvertes du 14 au 19 mars 2024.
Cette décision s’inscrit dans le cadre d’une autorisation accordée lors de l’assemblée générale des actionnaires en avril 2021, permettant à BH Leasing d’émettre jusqu’à 50 Mtnd sur trois ans. Une seconde émission de 20 Mtnd est prévue pour le second semestre 2024, visant à consolider les activités de la société.
Les obligations offrent une maturité de 5 ans et un taux fixe de 10,70% brut par an. Le remboursement se fera par un amortissement annuel constant dès la première année, avec des paiements d’intérêts et de capital à terme échu le 19 mars de chaque année. Les rendements nets cumulés sur cinq ans sont estimés à 25,680 Mtnd pour un placement de 100 Tnd.
L’émission ne bénéficie d’aucune garantie spécifique mais est adossée au Groupe BH, offrant une solide garantie. Bien que non notée, cette émission devrait trouver un bon accueil auprès des investisseurs, notamment grâce à un taux compétitif comparé aux autres emprunts sur le marché.
